Le Livret Cerise de LCLLivret A ou le LDDS sont pleins, mais son intérêt dépend étroitement du contexte de taux. Dans un environnement de taux bas et d’une inflation attendue maîtrisée, la logique d’épargne sécurisée conduit des épargnants à arbitrer entre disponibilité des fonds et rendement. Pour l’épargnant représenté ici par M. Durand, chef de projet à Lyon, le Livret Cerise représente une solution simple pour continuer à capitaliser sans immobiliser ses liquidités.
Comme le souligne Sarah Zamoun, économiste chez Distingo Bank, « Anticiper, diversifier, s’adapter » reste la trame maîtresse d’une allocation prudente des placements. Face aux annonces de baisse possible du taux du Livret A au 1er février 2026, il est impératif de mesurer précisément le rôle d’un livret complémentaire : liquidité, fiscalité et taux effectif. Ce dossier synthétique éclaire les caractéristiques opérationnelles du livret cerise, son rendement effectif en 2025 et les alternatives pertinentes pour optimiser une stratégie d’épargne patrimoniale.
- Type : livret bancaire complémentaire distribué par LCL.
- Taux actuel (nov. 2025) : 0,40% jusqu’à 20 000 €, puis 0,35% au‑delà.
- Accessibilité : réservé aux titulaires d’un Livret A et/ou LDDS chez LCL.
- Versement initial : 10 €, versements et retraits libres à partir de 10 €.
- Fiscalité : intérêts soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) ou option pour barème.
Livret Cerise : caractéristiques, ouverture et fonctionnement
Le Livret Cerise est conçu comme un livret d’appoint pour les clients LCL dont le Livret A ou le LDDS sont atteints. L’ouverture est possible en agence ou en ligne, en compte individuel ou joint, après un premier versement minimum de 10 €. Les opérations se réalisent librement et sans frais, ce qui en fait un instrument de disponibilité des fonds adapté aux besoins de liquidité.
- Condition d’éligibilité : être titulaire d’un Livret A et/ou LDDS chez LCL ; majeure ou résidente fiscale en France.
- Plafond : illimité (paiement d’intérêts par paliers).
- Versements/retraits : libres, minimum 10 € par opération.
- Calcul des intérêts : par quinzaine, versés en fin d’année.
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Nom | Livret Cerise (LCL) |
| Public | Particuliers titulaires d’un Livret A et/ou LDDS chez LCL |
| Versement à l’ouverture | 10 € |
| Plafond | Illimité |
| Disponibilité | Retraits libres, disponibilité immédiate des fonds |
Modalités pratiques et cas d’usage (exemple de M. Durand)
M. Durand, après avoir atteint le plafond de son Livret A, a ouvert un Livret Cerise pour prolonger son effort d’épargne sans renoncer à la liquidité. Il utilise le service d’épargne automatique par arrondis pour alimenter son livret, ce qui facilite les versements progressifs.
- Ouverture rapide en agence ou en ligne.
- Gestion automatisée possible via System’Epargne pour arrondis.
- Un seul livret Cerise par personne est autorisé.
| Exemple | Cas pratique |
|---|---|
| M. Durand | Livret A plafonné à 12 000 €, bascule sur Livret Cerise pour poursuivre l’épargne sans risque |
| Versements | Versement initial 10 €, versements réguliers par arrondis |
| Gestion | Disponible en ligne, retrait libre |
Insight : Le Livret Cerise combine simplicité opérationnelle et disponibilité des fonds, ce qui le rend pertinent pour des épargnants recherchant des placements liquides sans risque.
Taux, rendement et historique : lire le barème du Livret Cerise en 2025
Le taux du livret cerise a évolué au gré des cycles de taux. Au 26 novembre 2025, la grille applique 0,40% brut jusqu’à 20 000 € puis 0,35% au-delà. Pour un épargnant, le rendement net dépendra du choix fiscal (PFU ou imposition au barème) et de l’horizon de placement.
- Taux brut actuel : 0,40% (jusqu’à 20 000 €), 0,35% au-delà.
- Taux net estimé après PFU (30%) : environ 0,28% et 0,245% respectivement.
- Impact : rendement réel modeste face aux placements rendement‑plus risqués (fonds euros, actions).
| Période | Taux brut (jusqu’à 20 000 €) | Taux brut (au‑delà) |
|---|---|---|
| 01/11/2025 – en cours | 0,40% | 0,35% |
| 01/05/2025 – 31/10/2025 | 0,50% | 0,45% |
| 01/08/2023 – 30/04/2025 | 0,60% | 0,55% |
| 16/10/2022 – 31/07/2023 | 0,80% | 0,75% |
Comparer ces paliers avec l’évolution macroéconomique est essentiel : l’inflation annuelle attendue autour de 0,9% à 1% en 2025 réduit le pouvoir d’achat du rendement nominal. Par conséquent, même avec un taux de 0,40%, le rendement réel peut être négatif.
- Calculer le rendement net selon PFU ou option pour le barème.
- Intégrer l’érosion monétaire due à l’inflation.
- Comparer avec fonds euros et comptes à terme pour arbitrer liquidité vs rendement.
| Scénario | Rendement brut | Rendement net (PFU) | Rendement réel estimé (inflation 1%) |
|---|---|---|---|
| Jusqu’à 20 000 € | 0,40% | ~0,28% | ~-0,72% |
| Au‑delà de 20 000 € | 0,35% | ~0,245% | ~-0,755% |
Insight : Le Livret Cerise garantit la liquidité et la sécurité, mais son rendement net est insuffisant pour compenser l’inflation ; il conviendra plutôt comme poche de liquidité dans une allocation diversifiée.
Fiscalité, disponibilité des fonds et alternatives pour optimiser son épargne
La fiscalité du livret cerise suit le régime habituel des livrets bancaires : les intérêts sont soumis au PFU (30%) par défaut, avec option possible pour l’imposition au barème. La disponibilité des fonds demeure totale, ce qui en fait un produit de trésorerie plutôt qu’un instrument de rendement.
- Fiscalité : PFU 30% (prélèvements sociaux inclus) ou option pour imposition au barème.
- Disponibilité : retrait à tout moment sans pénalité.
- Alternatives : fonds euros d’assurance‑vie, PEA, comptes à terme pour horizons plus longs.
| Critère | Livret Cerise | Alternatives (fonds euros, PEA) |
|---|---|---|
| Risque | Très faible | Faible à élevé selon support |
| Disponibilité des fonds | Immédia te | Variable (versement/rachat selon produit) |
| Rendement potentiel | Faible (0,35%-0,40%) | Plus élevé (fonds euros 2025 > 1% possible, PEA variable) |
| Fiscalité | PFU par défaut | Avantages fiscaux selon durée et produit |
Pour M. Durand, la stratégie consiste à maintenir une poche de liquidité sur le Livret Cerise équivalente à trois mois de dépenses, puis à diriger l’excédent vers un contrat d’assurance‑vie diversifié et vers un PEA pour le long terme. Cette répartition répond au triptyque sécurité‑liquidité‑rendement attendu par les investisseurs prudents.
- Conserver 3 mois de trésorerie sur Cerise pour pouvoir faire face aux aléas.
- Arbitrer régulièrement vers des supports plus rémunérateurs si l’horizon est supérieur à 3 ans.
- Revoir la stratégie en cas d’évolution des taux directeurs ou du taux du Livret A.
| Action | Objectif | Calendrier |
|---|---|---|
| Maintenir fonds de précaution | Disponibilité immédiate | Permanent |
| Arbitrage vers assurance‑vie | Optimiser rendement à 5+ ans | Annuel ou semi‑annuel |
| Investissement PEA | Réduction fiscale et rendement actions | Horizon ≥ 5 ans |
Insight : Le Livret Cerise est un instrument de trésorerie adapté à la disponibilité des fonds, utile en complément d’une stratégie qui privilégie, pour l’excédent d’épargne, des placements offrant un meilleur rendement après arbitrage fiscal.